虚值期权是期权市场中一种合约价格比较便宜的期权，正是由于虚值期权的价格比较便宜很多投资者都希望能够以小博大，认为虚值期权的成本不高，即使赔了也不用担心，但是若是上涨了却能够赚很多。
想要虚值合约上涨需要满足两个条件：
1。深度虚值期权的Delta值一般情况下都很小。标的资产价格，中等级别的下跌或者是上涨，很难使期权的价格出现实质性的上涨，因此只有在行情波动的空间非常大的时候，甚至将执行价格突破的时候，才会带来增值的潜力。
2。虚值期权拥有一定的时间价值的损耗。只有在行情朝着有利的方向快速变动的时候。权利金的增值才能够抵御得住时间的损耗。
深度虚值期权则可以理解为是Delta的绝对值小于0.2的一种期权。深度虚值期权又包括认沽期权和认购期权。认沽期权则指的是行权价与标的50etf限价的合约相比要低，这样被称之为虚值合约。虚值间隔，越远越有深度。认购期权则指的是行权价比50etf限价的合约要高的合约被称为虚值合约，间隔越远，虚直越深。特征是：1。杠杆率高。2。权利金低。
